Der Aufstieg passiver Strategien und das Potenzial strukturierter On-Chain-Produkte

Einführung

Die Vermögensverwaltungsbranche ist ein bedeutender globaler Sektor, in dem ein erheblicher Teil der Vermögenswerte in passiven Strategien wie ETFs und Indexfonds gehalten wird. Allein in Europa verwaltet die Branche Vermögenswerte in Höhe von 28,4 Billionen Euro, wobei 20 % auf passive Fahrzeuge entfallen. Davon entfällt etwa die Hälfte auf börsengehandelte Produkte und die andere Hälfte auf Indexfonds.

Der Aufstieg passiver Strategien

Das passiv gehaltene verwaltete Vermögen verzeichnete seit 2015 ein bemerkenswertes Wachstum und verdoppelte seinen Umfang. Derzeit hält rund ein Fünftel der europäischen Privatanleger passive Produkte. Analysten gehen davon aus, dass ETFs bis 2027 24 % des Gesamtvermögens in Europa ausmachen werden, ein deutlicher Anstieg gegenüber derzeit 12 %.

Das Potenzial strukturierter On-Chain-Produkte

In der Welt der dezentralen Finanzen und digitalen Vermögenswerte ziehen einige Experten Parallelen zwischen dem On-Chain-Markt für strukturierte Produkte und dem wachsenden Einfluss passiver Strategien. Der Markt für strukturierte On-Chain-Produkte muss jedoch noch nennenswerte Marktanteile gewinnen. Derzeit macht es nur 0,07 % des gesamten Kryptomarktes aus, mit einem Gesamtwert (TVL) von 2,46 Milliarden US-Dollar über alle Protokolle hinweg.

Vergleich der Marktgrößen

Um dies ins rechte Licht zu rücken: Der DeFi-Markt hat einen Wert von 48,29 Milliarden US-Dollar, während der gesamte Kryptomarkt einen Wert von 1,18 Billionen US-Dollar hat. Obwohl der Markt für strukturierte On-Chain-Produkte noch relativ klein ist, hat er Wachstumspotenzial und könnte in Zukunft eine wichtigere Rolle spielen.

Abschluss

Passive Strategien wie ETFs und Indexfonds erfreuen sich in der Vermögensverwaltungsbranche zunehmender Beliebtheit. In Europa machen diese Strategien einen erheblichen Teil des verwalteten Vermögens aus und ihr Einfluss wird voraussichtlich weiter zunehmen. Obwohl der Markt für strukturierte On-Chain-Produkte derzeit klein ist, hat er das Potenzial, zu expandieren und in der Welt der dezentralen Finanzen und digitalen Vermögenswerte an Bedeutung zu gewinnen.